CME Group FX Fixação Preço Metodologia CME Group racionalizou a sua metodologia de preços FX fixação para o 9:00 a. m. estilo europeu e 2:00 p. m. estilo americano fixações. As opções do CME Group FX são exercidas no vencimento com base no diário para suas opções de FX de estilo europeu e americano, mas nos dias de vencimento de opção (geralmente sextas-feiras), é usado para exercer a libra esterlina, dólar canadense , Euro FX, Iene Japonês e Franco suíço e opções de Dólar Australiano. A metodologia para o cálculo do preço de fixação do CME Group FX é composta por várias são arredondadas para o total mais próximo (um ponto), conforme definido pela respectiva regra de Incremento de Preços. O intervalo de cálculo é de 30 segundos (8:59:30 para 8:59:59 e 1:59:30 para 1:59:59). O Preço Médio Ponderado pelo Volume (VWAP) do contrato de futuros subjacente negociado na CME Globex é calculado e divulgado em tempo real durante os intervalos de 30 segundos que terminam às 9:00 da manhã e às 14:00 da tarde. No entanto, se for inferior a três operações no final do intervalo, vá para o Nível 2 para os dados de oferta / solicitação do CME Globex (portanto, para 2, 1 ou zero transações em intervalo de cálculo de 30 segundos, aplica-se o Nível 2). Calcule o ponto médio do spread bid / ask durante os 30 segundos em tempo real. Amostra pelo menos uma vez por segundo (mínimo de 30 observações). O preço de fixação do CME Group FX é a média dos pontos médios. Para os contratos líquidos, a maior parte dos preços de fixação de prazos serão determinados através dos procedimentos de Nível 1. Se nenhum spread bid / ask estiver disponível durante o intervalo de 30 segundos, aplica-se o Nível 3. Use o fornecedor de balcão (OTC) contribuiu com taxas spot e pontos forward para calcular futuros sintéticos Se não houver vendas ou lance e preços de solicitação durante os intervalos de 30 segundos que precedem 9:00 am e 2:00 pm CT no vencimento De um dos contratos de opções de FX de estilo europeu ou estilo americano, a equipe do Exchange derivará o preço de fixação de moeda do CME Group como um preço de futuros sintéticos de taxas spot de fornecedores de cotação e pontos de vencimento adequados. Os preços serão exibidos na Merquote e no site do CME Group. O conhecimento do exercício forçado de todas as opções de dinheiro combinado com o abandono forçado automático de todas as opções de at e out of the money permite que a CME Clearing, as empresas de compensação e os seus clientes prevejam logo após as 9h e as 2h : 00 pm Tempo central na sexta-feira, que expiração FX opções posições serão atribuídas posições futuros. Por conseguinte, os clientes / empresas de compensação saberão proteger ou negociar fora das posições de futuros recentemente atribuídas numa altura em que os mercados de futuros e OTC estão abertos e em negociação. Em relação às opções de FX de estilo europeu do CME Group, o mercado de opções OTC FX também avalia suas opções de expiração às 9h da manhã, horário central de cada dia. Portanto, os participantes do mercado de balcão podem olhar para as suas opções combinadas de OTC, futuros e livros de opções de futuros estilo europeu ao mesmo tempo e tomar decisões de negociação apropriadas. Esta compatibilidade torna as opções de FX de estilo europeu do CME Group, em especial, atraentes para os operadores de opções de OTC FX.
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